비트코인과 그 산업에 투자하는 CRPT

한국의 개인 투자자는 미국 상장 암호화폐 현물 ETF 를 직접 매수할 수 없다. 한국 정부가 막아놨다. 아직 미국 주식시장에서 비트코인을 살 수 있다는 사실 자체를 모르는 사람도 많지만, 암호화폐 투자에 관심 있는 사람들에게는 꽤 답답한 규제이다.

이런 규제를 피해서 암호화폐를 미국 증시에서 간접 투자 방법 여러 가지 중 하나로, CRPT 를 사는 방법이 있다. 이에 대해 간단히 정리해 보겠다.

이 ETF는 2021년 9월에 상장되었다. 운용사는 First Trust 와 SkyBridge Capital 이다. 연간 운용 수수료는 약 0.85% 로 다소 높은 편이며, 배당금은 연 1회 지급되는데 배당 수익률이 약 1.2% 에 불과하다. 사실상 배당금은 거의 없다고 보면 된다.

구성종목은 암호화폐와 직접 관련된 사업을 하는 회사가 62%, 암호화폐 현물이 22%, 나머지는 간접적으로 관련된 회사들이다. 상위 10개 보유종목명과 해당 종목의 간단한 설명은 아래 표와 같다. 참고로 비트코인 현물 ETF 는 그냥 비트코인 자체를 사는 것과 동일하다고 생각하면 된다.

순위	티커	종목명 (설명)	비중 (%)
1	MSTR	마이크로 스트레티지 (암호화폐를 사들이는 회사, 이 회사 주식을 사면, 사실상 암호화폐 레버리지 상품을 매수하는 것과 동일 효과 발생. 향후 암호화폐 은행이 되겠다는 계획 발표)	19.27%
2	COIN	코인베이스 (미국 최대 암호화폐 거래소. 최근 스테이블 코인 테마와도 관련되어 급등 중)	18.52%
3	GLXY.TO	갤럭시 디지털 홀딩스 (기관 상대 암호화폐 금융 서비스 회사)	12.59%
4	3350.T	메타 플래닛 (일본 비트코인 투자 전문 회사. 일본판 MicroStrategy 회사)	11.87%
5	HOOD	로빈후드 마켓츠 (미국 무료 증권거래 회사. 가상화폐 거래도 가능)	5.64%
6	IBIT	아이쉐어즈 비트코인 현물 ETF (비트코인 사는 것과 동일)	4.92%
7	FBTC	피델리티 비트코인 현물 ETF (비트코인 사는 것과 동일)	4.55%
8	HODL	반에크 비트코인 현물 ETF (비트코인 사는 것과 동일)	4.12%
9	BITB	비트와이즈 비트코인 현물 ETF (비트코인 사는 것과 동일)	4.11%
10	BTCO	인베스코 비트코인 현물 ETF (비트코인 사는 것과 동일)	4.11%

 

보유 종목 중 1위인 MicroStrategy Inc. 는 본업이 빅데이터 분석하는 컨설팅 회사인데, 현재는 본업과는 아무 상관없이 비트코인을 포함한 각종 암호화폐를 대량 사들이고 있어, 그 가격변동에 따라 주가가 오르내리는 대표적인 회사가 됐다. 지금도 회사채 발행이나 대출 등을 통해 계속 암호화폐를 사들이고 있다. 이 회사 주식을 매수하는 것은 사실상 암호화폐 레버리지 주식을 매수하는 것과 동일한 효과가 발생한다. 회사대표가 향후 암호화폐 은행이 되겠다고 발표한 적이 있다.

2위 종목 Coinbase Global Inc. 는 암호화폐 전문 거래소인데, 미국 최대 규모이고 아마도 전 세계 1등일 수도 있다. 각종 암호화폐가 오르던 떨어지던, 무조건 거래 수수료를 챙기는 회사이고, 최근에는 스테이블 코인 테마와도 연계되어 주가가 급등하고 있다. 달러 스테이블 코인이 활성화되면, 가장 큰 수혜종목으로 평가되는 모양이다.

3위 종목 Galaxy Digital Holdings 는 Coinbase 와 유사하지만, 고객이 주로 대형 자산운용사이다. 개인 고객이 아니다.

4위 종목 일본 Metaplanet Inc. 는 본래 호텔 운영 기업이었지만, 2024년부터 미국의 MicroStrategy 처럼 모든 자산을 암호화폐로 전환하면서, 아시아에 있는 기업 중 가장 많은 비트코인 보유기업이 되었다. 주가는 2024년 대비 35배가 상승. 현재 본업이었던 호텔 운영사업은 안 한다.

5위 종목 Robinhood Markets, Inc. 는 미국의 대표적인 무료 증권거래 플랫폼. 몇 년 전부터 미국 증시에 개인투자자가 대량으로 유입되는데 가장 큰 역할을 했으며, 밈 주식 열풍을 만드는데도 큰 역할을 했다. 소액 투자자가 많은 20, 30대 고객 비중이 높고, 암호화폐 거래도 가능해서 젊은 층에서는 Coinbase 대신 사용하는 경우가 많다고 한다.

6위부터 10위까지는 비트코인 현물 ETF 들로, 사실상 직접 비트코인을 매수하는 것과 동일한 종목들이다. 앞에서도 언급했지만, 한국에서는 미국 비트코인 현물 ETF 를 직접 매수할 수 없다. 하지만, CRPT 를 매수하면 투자금의 20% 정도는 비트코인을 매수하는 효과가 생긴다.